Vestas har ikke solgt helt så meget som forventet de seneste tre måneder.
Men under overfladen imponerer vindmølleproducenten med en kraftig genopretning i profitabiliteten og et markant comeback på det amerikanske marked, påpeger Saxo Banks investeringsstrateg Oskar Barner Bernhardtsen.
»Det mest imponerende, og det man som investor skal lægge mest vægt på i dagens regnskab, er ordreindgangen, der på landvind stiger med hele 63 pct.,« forklarer han i en kommentar.
I hans optik er det især værd at bemærke, at »USA trækker læsset her på trods af Trumps, meget udtalte, modstand til vindenergi.«
Udviklingen kan for ham at se tyde på, at Vestas er på vej tilbage til et stærkt amerikansk marked. Vestas kan potentielt vinde på de mange nye datacentre til udbredelsen af kunstig intelligens, der kræver enorme mængder af energi.
Vestas har i hans øjne leveret et solidt regnskab, og det er positivt at se, at Vestas har lanceret et aktietilbagekøbsprogram på 1,1 mia. kr., hvilket alt andet lige vil støtte aktiekursen.
Selvom omsætningen lå en anelse under forventningerne, slog Vestas markant på bundlinjen. Power Solutions-divisionen leverede et imponerende comeback med en overskudsgrad, der er steget fra 4,2 til 8,1 procent på blot ét år.
Når overskudsgraden stiger fra 4,2 pct. til 8,1 pct, betyder det, at divisionen nu tjener omkring 8 kr. for hver 100 kr., de sælger for, mod kun 4 kr. sidste år.
Vestas-aktien stiger over 13 pct. torsdag formiddag efter offentliggørelsen af regnskabet for tredje kvartal.
Artiklen er oprindeligt udgivet af Euroinvestor.
Læs også: Aktiechef sætter ord på Vestas efter regnskab
Læs også: Analytiker: Historien om dansk vinderaktie begynder at sprække