Hvorfor skal man få en professionel til at investere for sig, hvis vedkommende ikke leverer et bedre afkast end markedet, når det er dyrere?
Spørgsmålet bliver aktuelt, når man kigger på afkastet hos investeringsfonden Horizon3. I 2024 har det teknologitunge Nasdaq-indeks klaret sig bedre end fonden, der fokuserer på vækst og teknologiaktier.
Men svaret på den undren skal blandt andet findes i den langsigtede strategi, mener investeringschef Henrik Karlsen.
Euroinvestor har trukket data for afkast år til dato, som viser, at Nasdaq-indeks har leveret et afkast på 14,5 pct., mens den aktivt forvaltede fond Horizon3 har leveret et afkast på 9,3 pct.
Horizon3 specialiserer sig inden for globale vækstaktier, og har aktier i tre forskellige kategorier, som både indeholder small, mid og large-cap selskaber. I porteføljen kan man finde aktier som Nvidia, Microsoft og GitLab.
Omkostningerne ved at have sine penge investeret i en ETF, der læner sig op af indekset er billigere, end at få det aktivt forvaltet gennem Horizon3.
Investerer man 100.000 i Horizon3 er de samlede omkostninger med en investeringshorisont på et år 2.050 kr., mens man ved investering i ETF'en Fidelity Nasdaq Composite Index betaler 290 kr. ifølge analysehuset Morningstar.
I perioden fra den 6. februar 2023, hvor fonden gik i luften og frem til slutningen af 2023 leverede Horizon3 et afkast på 40,5 pct., hvilket var markant højere end Nasdaq-indekset, som leverede et afkast på 26 pct. i samme periode
I år ser det dog ud til, at det er indekset, som har taget føringen, når det kommer til afkast, men det bekymrer ikke Henrik Karlsen.
Euroinvestor har forholdt ham tallene, og investeringschefen anerkender, at indekset har givet et større afkast i år, men det ændrer ikke på chefens holdning til sit eget afkast.
»Indtil videre synes vi jo, at vi sagtens kan være vores afkast bekendt, da vi i de første knap 18 måneder har leveret næsten 10 pct. bedre samlet afkast end Nasdaq-indekset,« lyder det fra investeringschefen som tilføjer:
»Vi har ingen ambition om, at vi hvert kvartal skal slå et bestemt indeks, for så er det ikke vores strategi men indekset, som kommer til at styre os.«
Horizon3 investerer mere i virksomhederne end selve aktierne, fortæller Henrik Karlsen.
»Vi har en hovedpræmis, som er, at vi tror, at aktiemarkedet altid vil ramme nye toppe. Vi anerkender, at der vil være noget volatilitet undervejs, men vi tror, at de virksomheder, som vokser top og bundlinjen mest, som på lang sigt kommer til at stige mest,« siger han.
Horizon3 skriver på sin hjemme side, at fonden »henvender sig til langsigtede investorer, der ønsker en eksponering mod aktier inden for segmenterne vækst, teknologi og innovation. Den anbefalede investeringshorisont er mindst fem år.«
Horizon3 er af analysehuset Morningstar blevet placeret i kategorien 'Global Large-Cap Growth', og hvis man sammenligner afkastet fra Horizon3 med fondene i kategorien målt siden starten af 2024, så klarer fonden sig faktisk bedre end gennemsnittet.
Det gennemsnitlige afkast ligger her på 6,05 pct. i kategorien, mens Horizon3 har leveret et afkast på 9,3 pct.
Sammenligner man siden lanceringen af Horizon3 i februar 2023 og frem til i dag, så ligger afkastet i kategorien på 34,6 pct., mens Horizon har lavet et afkast på 54,2 pct. Det er også bedre end Nasdaq-indekset, som i perioden er steget 45,3 pct.
Artiklen er oprindelig udgivet af Euroinvestor.
Tobias Hamann deler ud af tips og tricks til kage, sparetip til madbudgettet og fortæller om de 10 år, der er gået, siden sejren i Den Store Bagedyst i det seneste afsnit af podcasten Spar Kassen.
Lyt hos Apple Podcast, Spotify eller ved at klikke herunder.
Læs mere: Europæisk bilgigant i voldsomt kursfald efter skuffende regnskab
Læs mere: Sydbank om blodrøde aktiekurser: Særlig kommentar udløser recessionspanik
D. 22 august byder Millionærklubben indenfor til en aften, der putter sundhed og bioteknologi under eksperternes lup. Hør, hvordan eksperterne forventer, at markedet for sundhedsaktier vil udvikle sig og bliv samtidig klogere på både nye tendenser, og hvad der har betydning for prisen på aktierne i de gigantiske medicinalselskaber og de mindre kendte biotekselskaber.
I panelet kan du møde: Lau Svenssen, chefanalytiker hos Svenssen & Tudborg, Claus Johansen, CEO og stifter af Global Health Invest. Henrik Hallengreen Laustsen, senior aktieanalytiker i Jyske Bank og Finn Ziegler, direktør i VAPOS Consulting og ekspert i global sundhedsøkonomi og prisfastsættelse af medicinalprodukter. Køb dine billetter lige her: https://www.euroinvestor.dk/nyheder/kommende-arrangementer