Et godt kvartal på aktiemarkedet har øget danskernes pensionsformue markant

“Julen varer lige til påske“ giver for alvor mening for mange danskere, hvis de kigger på deres pensionsopsparing. En dansker med 1 million kroner på kistebunden og en pension med middel risiko og 20 år til pensionsalderen har på årets tre første måneder øget sin formue med over 40.000 kr.

Det viser en oversigt over pensionsselskabernes første kvartal foretaget af det finansielle konsulenthus Morningstar. Den store gevinst skyldes et godt kvartal for aktiemarkedet, hvor både Trump og Brexit også har haft en finger med i spillet.

»Gode afkast i dette kvartal er en god nyhed for mange, fordi man kan se ens formue vokse - og det er altid sjovere end det modsatte. Siden Donald Trump vandt det amerikanske præsidentvalg i november, har flere af hans politiske udmeldinger haft en positiv effekt på aktiemarkedet i 2017. Pensionsselskaberne investerer i bl.a. aktier, så når det går godt på aktiemarkedet, så smitter det af på pensionsopsparingerne. Med andre ord følges de ad,« siger Nikolaj Holdt Mikkelsen, chefanalytiker hos konsulenthuset Morningstar.

Tak til Trump

Den positive udvikling på aktiemarkedet og for pensionsopsparingerne skal dog tages med et gran salt. For selvom mange danskere har scoret et større afkast på pensionsopsparing i første kvartal af 2017, så er der for de fleste først tale om en reel fortjeneste i slutningen af året eller over en længere årrække. Et kvartal er nemlig kort tid, når det handler om pensionsopsparinger. Det skyldes, at den positive udvikling hurtigt kan vende, og det udligner afkastet, forklarer Kim Valentin, der er privatøkonomisk rådgiver.

Han peger på, at den gode start på året skyldes lave renter, lavt afkast på obligationer og en større investeringslyst på aktiemarkedet.Han fremhæver også, at det store opsving i markedet skyldes internationale forhold i USA og Europa.

»Vi har fået en afklaring omkring Brexit, det amerikanske valg og senest valget i Holland. I Frankrig tegner meget på, at Emanuelle Macron, der er bedre for aktiemarkedet end Marine Le Pen, vinder valget. Meget af usikkerheden er kommet på afstand,« siger Kim Valentin fra Finanshuset Fredensborg.

Den positive udvikling på det finansielle marked kan sagtens fortsætte, men jo længere tid markederne har været stigende, jo større sandsynlighed er der for rentestigninger og kursfald.

Kim Valentin mener derfor, at det er vigtigt, at man spreder risikoen i sine aktier, holder øje med markedet og tilpasser sin risikoprofil.

Pensionsopsparinger er investeret i bl.a. aktier og obligationer. Aktier har en høj risiko, men større afkast, hvor obligationer har en lav risiko og lavt afkast. Jo højere risikoprofil man vælger, jo flere aktier er ens opsparing investeret i. De fleste danskere har en middelrisiko på deres pensionsopsparinger, som lige nu giver et afkast på i gennemsnit 4 procent. De seneste ti år har det årlige afkast for pensionsopsparer med en middel risiko og 20 år til pensionering i gennemsnit været på 5,5 procent for hele året. Selvom den positive udvikling kan give et rekordår i 2017, maner eksperterne til ro.

»Det er bedre at sikre sig og ikke tro på, at aktiefesten fortsætter i en uendelighed. Det er altid en god ide at sprede risikoen i sine aktier. Har man et rigtig godt afkast i første kvartal, så kan det være en god ide, at korrigere risikoen i sin portfolio,« siger Aktieanalytiker Kim Valentin

Chefanalytiker Nikolaj Holdt Mikkelsen vurderer, at resten af 2017 ikke vil give lige så gavmilde afkast fra sig.

»Man skal være varsom med at spå, for selvom vi har haft et godt kvartal, tror jeg ikke, at vi skal forvente samme afkast fremover, som vi har vænnet os til de sidste par år. Det ville overraske mig, hvis 2017 slutter med fire kvartaler med samme afkast, som det vi har set nu,« siger han.

SÅDAN SIKRER DU AFKASTET PÅ DIN PENSIONSOPSPARING

I mange pensionskasser kan man selv vælge sin risikoprofil. Du kan se din pension på pensionsinfo.dk eller hos dit pensionsselskab.

  • Når man pensionsalderen inden for kort årrække og har fået et afkast på 4 procent i dette kvartal, kan man vælge at sænke sin risikoprofil, så man ikke risikerer at miste afkastet igen.
  • Med en middel risikoprofil og mange år til pensionsalderen er der ikke stort behov for at ændre ens risikoprofil.
  • Har man en lav risikoprofil, skal man overveje, om det er det rigtige valg. lige nu det den dyreste løsning, fordi man intet afkast får på sin investeringer. Har man 20 år til pensionsalderen, så betyder det ikke meget lige nu.

Afkast på pension: Sådan er din formue vokset

  1. Danica: 4,4%
  2. Topdanmark: 4,3%
  3. Nordea Liv & Pension: 4,2%
  4. Skandia: 4,1%
  5. AP Pension: 4,0%
  6. SEB Pension: 3,8%
  7. PFA: 3,7%

Udgangspunkt: Middel risiko og 20 år til pension

Kilde: Morningstar